Luego de mas de tres décadas desempeñándome en empresas de gran prestigio como CFO he querido aprovechar mi experiencia en procesos de acompañamiento gerencial con empresas, prioritariamente pequeñas empresas. una de las primeras preguntas que siempre hago, luego de leer sus estados financieros es relativa al flujo de caja, algunas me dicen; “si lo hicimos hace unos meses”. esa respuesta ya produce escalofrió, otras, las menos, indican que no se maneja.
En mis años al frente de las finanzas de diversas empresas, nuestro ritual de cada lunes lo constituía la sesión para revisar el flujo de caja. Ingresos esperados versus reales derivaban en preguntas donde siempre incorporábamos otras áreas; vemos que el cobro fue menor, que paso? esa mora requiere acciones legales o es coyuntural?, las ventas están cayendo?, la planilla de la semana es mas alta que el promedio de las anteriores, cual es la causa?, en fin de forma centrípeta agregábamos áreas de análisis, elementos de riesgo, etc.
Sabemos que la rentabilidad mostrada en forma de utilidades, buenos ROI o ROA, no se explican con pagos atrasados a proveedores o morosidad en cobro, por ello la “calistenia” que implica la revisión del flujo de caja nos genera acciones que activan la empresa.